Cómo contabilizar la ampliación del capital: requisitos y normativas

Una ampliación de capital es una de las decisiones financieras más trascendentales que puede tomar una empresa. A través de esta operación, la empresa aumenta sus recursos propios, bien sea mediante la emisión de nuevas acciones o elevando el valor nominal de las acciones existentes. 

Este proceso es clave para reforzar la estructura financiera, financiar nuevos proyectos o equilibrar la situación patrimonial de la compañía.

Sin embargo, no se trata simplemente de un mero trámite financiero, sino que conlleva implicaciones contables y fiscales que deben cumplirse de manera rigurosa para evitar problemas legales o desequilibrios.

Cumplir con la normativa vigente y contabilizar una ampliación de capital correctamente es esencial para reflejar de manera fiel la situación económica de la empresa. En este artículo, vamos a explicarte qué es y cómo afecta una ampliación de capital a las acciones así como un ejemplo práctico para ilustrar cómo se registra esta operación en los libros contables.

Conocer a fondo el proceso y las implicaciones de este tipo de operación es crucial para garantizar la transparencia financiera y el éxito de la ampliación de capital.

¿Qué es una ampliación de capital?

Una ampliación de capital es un proceso financiero mediante el cual una empresa incrementa su capital social, es decir, la suma de los fondos propios con los que cuenta para operar. 

En España, las ampliaciones de capital están reguladas por la Ley de Sociedades de Capital

aprobada por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, que establece las normas y procedimientos a seguir, con el objetivo de asegurar que estas operaciones sean transparentes y cumplan con los requisitos legales.

Existen diferentes tipos de ampliaciones, como la ampliación de capital con aportaciones dinerarias, donde se inyecta dinero nuevo, o la capitalización de reservas, donde se utiliza parte de los beneficios acumulados por la empresa para aumentar el capital sin que se produzca una entrada de efectivo.

Cada tipo tiene implicaciones diferentes para la empresa y sus accionistas.

En términos simples, la ampliación de capital es una manera de obtener más recursos para financiar nuevos proyectos, reducir deudas, mejorar la situación financiera de la empresa, sanear un balance por pérdidas sostenidas o simplemente porque los estatutos de la sociedad obligan a mantener un determinado nivel de capital.

Tipos de ampliación de capital

Estas son algunas de las principales modalidades de ampliación de capital:

• Emisión de nuevas acciones: la empresa emite nuevas acciones que pueden ser adquiridas por los accionistas actuales o por nuevos inversores.
• Aportación dineraria: el aumento de capital se realiza mediante aportaciones de dinero en efectivo.
• Aportación no dineraria: se integran activos, como inmuebles o maquinaria, como parte del capital.
• Con cargo a reservas: no se emiten nuevas acciones. La empresa capitaliza sus reservas, es decir, utiliza sus reservas, sus beneficios no distribuidos, para aumentar el capital social, consiguiendo así mejorar su situación contable.
• Con prima de emisión: se emiten nuevas acciones a un precio superior a su valor nominal. La diferencia entre el valor nominal y el precio de emisión se denomina “prima de emisión”. 

¿Cómo afecta una ampliación de capital a las acciones?

Una ampliación de capital tiene un impacto directo en las acciones de una empresa y en los derechos de sus accionistas. El efecto principal está relacionado con la dilución del valor de las acciones existentes y la redistribución de la propiedad de la empresa. 

Veamos cuál es el impacto de una ampliación de capital en los accionistas y en las acciones de la compañía:

Dilución del valor de las acciones

Cuando una empresa emite nuevas acciones como parte de una ampliación de capital, el número total de acciones en circulación aumenta. Esto significa que, si los accionistas actuales no compran más acciones durante el proceso, su participación en la empresa se reduce, ya que el porcentaje que poseían se distribuye entre un mayor número de títulos.

Este fenómeno es conocido como dilución.

La dilución ocurre porque las nuevas acciones pueden tener un precio de emisión inferior al valor de mercado de las acciones actuales. Como resultado, el valor individual de las acciones existentes puede disminuir, afectando el valor de la inversión de los accionistas que no suscriben las nuevas acciones.

Derechos de suscripción preferente

Para mitigar el efecto de la dilución, las empresas suelen ofrecer a los accionistas actuales un derecho de suscripción preferente. Este mecanismo les permite comprar las nuevas acciones antes de que se ofrezcan a nuevos inversores. 

De esta forma, los accionistas tienen la posibilidad de mantener su proporción de participación en la empresa si deciden ejercer este derecho y adquirir más acciones.

Sin embargo, si un accionista decide no ejercer su derecho de suscripción, su porcentaje de propiedad en la empresa se verá reducido. Aunque la cantidad de acciones que posee se mantiene, el total de acciones en circulación será mayor, lo que significa que su participación será menor.

Aumento de la liquidez

Otro efecto de la ampliación de capital es que, al aumentar el número de acciones en circulación, se incrementa la liquidez del título en el mercado.

Con más acciones disponibles, es más fácil para los inversores comprar y vender acciones, lo que puede hacer que el título sea más atractivo para ciertos inversores institucionales o particulares.

Cómo es una ampliación de capital con prima de emisión 

La ampliación de capital con prima de emisión es una modalidad que implica que las nuevas acciones emitidas por la empresa se vendan a un precio superior a su valor nominal. La prima de emisión es la diferencia entre el valor nominal y el precio de emisión de las acciones.

Por ejemplo, si una empresa emite nuevas acciones con un valor nominal de 1 €, pero las vende a 1,50 €, esos 0,50 € adicionales representan la prima de emisión. Este tipo de ampliación es muy beneficiosa para las empresas, ya que, además de incrementar el capital social, genera una reserva contable que puede utilizarse para compensar pérdidas o financiar inversiones futuras. 

El principal objetivo de la prima de emisión es proteger el valor de las acciones existentes y evitar una dilución significativa del patrimonio de los accionistas actuales. 

Si las nuevas acciones se emitieran al valor nominal, los nuevos inversores podrían adquirir una participación en la empresa a un precio inferior al valor real de mercado, lo que afectaría negativamente a los accionistas antiguos. Al exigir un precio superior al nominal, la empresa ajusta el precio de las nuevas acciones para que refleje mejor su valor actual.

La prima de emisión también puede influir en el reparto del beneficio futuro entre los accionistas. 

Al emitir acciones con una prima, la empresa garantiza que los nuevos accionistas contribuyan proporcionalmente al patrimonio neto de la compañía, evitando que los accionistas previos sufran una pérdida injusta de valor en su participación. 

De esta forma, se equilibra la entrada de nuevos capitales y se mantiene una estructura accionarial más justa y equilibrada.

Cómo contabilizar una ampliación de capital

Contabilizar una ampliación de capital es un proceso clave para reflejar correctamente en la contabilidad de la empresa el incremento de recursos que esta operación conlleva. Este proceso implica registrar tanto el aumento del capital social como, en algunos casos, la entrada de fondos adicionales en la cuenta de reservas o la prima de emisión. 

A continuación, vamos a ver los pasos y las cuentas contables que intervienen en una ampliación de capital, utilizando un ejemplo práctico.

Ejemplo práctico de una ampliación de capital con prima de emisión

Imaginemos que la empresa «XYZ S.A.» decide realizar una ampliación de capital emitiendo 1.000 acciones adicionales con un valor nominal de 10 euros cada una y una prima de emisión de 5 euros por acción. Los accionistas actuales suscriben y desembolsan la totalidad del importe. 

El total de capital que se va a recaudar será:

• Valor nominal: 1.000 acciones x 10 € = 10.000 €
• Prima de emisión: 1.000 acciones x 5 € = 5.000 €

Por lo tanto, la empresa recibirá en total 15.000 €.

Cuentas contables involucradas en la ampliación de capital

En una ampliación de capital, las principales cuentas contables que participan son:

• (100) Capital Social: esta cuenta refleja el valor del capital social de la empresa, que aumenta cuando se emiten nuevas acciones.
• (572) Bancos: si los accionistas aportan dinero para adquirir las nuevas acciones, esta cuenta recogerá el ingreso de efectivo en la empresa.
• (110) Prima de emisión: si la ampliación se realiza con una prima de emisión, la cantidad que exceda el valor nominal de las nuevas acciones se registrará en esta cuenta.
• (190) Accionistas, desembolsos no exigidos: si los accionistas aún no han pagado la totalidad de las nuevas acciones emitidas, el importe pendiente se contabiliza en esta cuenta hasta que se haga efectivo.

Pasos para contabilizar una ampliación de capital

1. Registro de la ampliación de capital suscrita: primero, la empresa debe reflejar en su contabilidad el acuerdo de la junta de accionistas y el compromiso de los inversores de suscribir las nuevas acciones.

• Cuenta (190) Accionistas, desembolsos no exigidos: 15.000 € (importe total).
• Cuenta (100) Capital Social: 10.000 € (importe del capital social).
• Cuenta (110) Prima de emisión: 5.000 € (importe de la prima de emisión). 

Asiento contable	Debe	Haber
190. Accionistas, desembolsos no exigidos	15.000 €	–
100. Capital Social	–	10.000 €
410. Acreedores por prestación de servicios	–	5.000 €

2. Registro del desembolso de los accionistas: cuando los accionistas realizan el pago del importe suscrito, se contabiliza la entrada de dinero en la cuenta bancaria de la empresa.

• Cuenta (572) Bancos: 15.000 € (importe del desembolso).
• Cuenta (190) Accionistas, desembolsos no exigidos: 15.000 € (liquidación del compromiso).

Asiento contable	Debe	Haber
572. Bancos	–	15.000 €
190. Accionistas, desembolsos no exigidos	15.000 €	–

Si en el ejemplo anterior los accionistas desembolsaran solo el 60% del total (es decir, 9.000 €), el registro sería el siguiente:

Asiento contable	Debe	Haber
572. Bancos	–	9.000 €
190. Accionistas, desembolsos no exigidos	9.000 €	–

El resto del importe (es decir, 6.000 €) seguiría en la cuenta de «Accionistas, desembolsos no exigidos» hasta que se complete el pago.

Como hemos visto, una ampliación de capital es una operación fundamental en la vida de una empresa, que le permite captar nuevos recursos para financiar proyectos de crecimiento, reducir deudas o mejorar su situación financiera. 

Contabilizar correctamente esta operación es esencial para reflejar con precisión los cambios en el capital social, así como para garantizar la transparencia y la solidez de las cuentas de la empresa. Ya sea mediante la emisión de nuevas acciones, con o sin prima de emisión, o por la capitalización de reservas.

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