¿Qué es capitalización compuesta?

La capitalización compuesta es un concepto que encontramos en finanzas que se refiere al proceso por el cual los intereses generados por una suma de dinero inicial o capital se reinvierten para generar más intereses en periodos posteriores. En otras palabras, no solo el capital inicial genera intereses, sino también los intereses acumulados anteriormente.

Este efecto es conocido popularmente como interés sobre interés, y es la base para el crecimiento exponencial de las inversiones a lo largo del tiempo.

Elementos clave de la capitalización compuesta

Para entender cómo funciona la capitalización compuesta, necesitamos familiarizarnos con algunos elementos clave:

• Capital inicial: Es la cantidad de dinero sobre la cual se calcularán los intereses.
• Tasa de interés: Es el porcentaje que se aplicará al capital para determinar los intereses.
• Periodo de capitalización: Es la frecuencia con la que se añaden los intereses al capital. Puede ser anual, semestral, trimestral, mensual, diario, etc.

¿Cómo se calcula?

El cálculo de la capitalización compuesta requiere una fórmula específica que considera los elementos antes mencionados:

M = C * (1 + i)^n

• M: Montante o capital final después de n periodos.
• C: Capital inicial.
• i: Tasa de interés por periodo de capitalización.
• n: Número de periodos de capitalización.

Ejemplo práctico de capitalización compuesta

Consideremos un ejemplo para ilustrar cómo funciona este concepto:

Imagina que invertimos 1.000 euros a una tasa de interés del 5% anual. Queremos calcular cuánto tendremos después de 5 años con capitalización anual.

Utilizando la fórmula anterior:

M = 1000 * (1 + 0.05)^5

M = 1000 * (1.05)^5

M = 1000 * 1.2763

M = 1276.28 euros

Después de 5 años, y gracias al efecto de la capitalización compuesta, nuestro capital inicial de 1.000 euros habría crecido hasta 1.276,28 euros.

Ventajas de la capitalización compuesta en el ámbito de las inversiones

La capitalización compuesta ofrece una serie de ventajas en el ámbito de las inversiones y ahorros:

• Permite obtener una mayor rentabilidad a largo plazo en comparación con la capitalización simple, donde solo el capital inicial genera intereses.
• Fomenta el ahorro y la inversión a largo plazo, ya que mientras más tiempo se mantenga la inversión, mayor será el efecto de la capitalización compuesta.
• Es fundamental para el cálculo de planes de pensiones, inversiones en fondos mutuos, acciones de mercado, entre otros productos financieros.

Efectos de la frecuencia de capitalización

La frecuencia con la que se capitalizan los intereses tiene un impacto significativo en el monto final que se puede acumular. Cuanto más frecuente sea la capitalización, más intereses se generarán:

Si en el ejemplo anterior los intereses se capitalizaran semestralmente y no anualmente, tendríamos:

M = 1000 * (1 + 0.025)^10

M = 1000 * (1.025)^10

M = 1000 * 1.2801

M = 1280.10 euros

Podemos observar que capitalizando semestralmente en vez de anualmente, obtendríamos un poco más al final del periodo de 5 años.